Le PER est conçu pour la retraite, avec une fiscalité spécifique. L'assurance vie est plus souple, souvent utilisée pour préparer un capital disponible et organiser la transmission.
Disponibilité de l'épargne
L'assurance vie reste en principe rachetable. Le PER est généralement bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi. Cette différence est majeure si vous pouvez avoir besoin de votre capital avant la retraite.
Fiscalité à l'entrée et à la sortie
Le PER peut permettre de déduire certains versements du revenu imposable, dans les limites applicables. En contrepartie, la sortie est fiscalisée selon les règles propres au PER. L'assurance vie n'offre pas la même déduction à l'entrée, mais la fiscalité des rachats peut devenir plus favorable après huit ans sur les gains retirés.
Transmission
L'assurance vie permet de désigner des bénéficiaires et d'organiser une transmission dans un cadre spécifique. Les règles du PER dépendent notamment de sa nature bancaire ou assurantielle et des conditions de sortie.
Comparaison rapide
| Critère | Assurance vie | PER |
|---|---|---|
| Objectif | Épargne souple, retraite, transmission. | Préparation retraite. |
| Disponibilité | Rachats possibles selon contrat. | Blocage de principe jusqu'à la retraite. |
| Fiscalité entrée | Pas de déduction générale. | Déduction possible selon situation. |
| Sortie | Capital, rachats partiels, rente selon contrat. | Capital et/ou rente selon compartiments. |
Comment choisir ?
Un contribuable fortement imposé, sans besoin de liquidité avant la retraite, peut étudier le PER. Une personne qui privilégie la flexibilité, la disponibilité ou la transmission regardera souvent l'assurance vie en priorité. Dans beaucoup de patrimoines, les deux enveloppes peuvent se compléter.